T-Mobile hisseleri yükseldi, BofA notunu yükseltti

Investing.com — Bank of America, Pazartesi günü T-Mobile U.S. hissesinin notunu Nötr’den Al’a yükseltti. Banka, piyasanın düşük yörüngeli uydu rekabeti endişelerine aşırı tepki verdiğini düşünüyor. T-Mobile, büyük ABD operatörleri arasında bu tehdide en az maruz kalan şirket konumunda.

Hisse, geniş telekom sektörüyle birlikte baskı altında kaldı. T-Mobile, yılbaşından bu yana yüzde 15 düştü. Analist Michael Funk bir notta şunları söyledi: “Telekom piyasasını kötümserliğin sardığını düşünüyoruz. T-Mobile dip değerlemede işlem görüyor. Rekabet tehditlerini fazlasıyla yansıttığını düşünüyoruz.”

BofA, hisse için 220 dolar hedef fiyatını korudu.

Funk, LEO sağlayıcılarının geniş bant ve kablosuz pazarlarını bozma korkularının sektör genelinde satışı tetiklediğini belirtti. Charter ve Comcast’in daha güçlü bir rakip oluşturmak için birleşebileceği spekülasyonları da etkili oldu. Analist şu yorumu yaptı: “Mahkumlar ikilemi, AT&T, Verizon veya T-Mobile’ı bir LEO sağlayıcısıyla MVNO oluşturmaya itebilir. Bu durumda kişisel çıkar, karşılıklı faydanın önüne geçer.”

T-Mobile kablosuz, Los Angeles ve New York gibi kentsel pazarlarda hanelerin yüzde 50’sine sahip. Kırsal pazarlarda ise bu oran sadece yüzde 24. LEO doğrudan cihaz hizmeti şu ana kadar kırsal alanlarda yoğunlaştı. Analist şu tespiti yaptı: “LEO hizmetleri kırsal ve yetersiz hizmet alan bölgelerde en iyi çalışıyor gibi görünüyor. Yoğun kentsel ortamlarda yayılma ve kapasite sınırlarıyla karşı karşıya kalabilir.”

Funk ayrıca T-Mobile’ın stratejik konumuna dikkat çekti. Şirketin büyük ölçekli fiber stratejisinin olmaması, güçlü spektrum pozisyonu ve yoğun kentsel kablosuz kapsama alanı önemli faktörler. Bunlar, bir LEO operatörüyle ortaklığı karşılıklı faydalı hale getirebilir. Bununla birlikte, şirket yönetimi MVNO oluşturmakla ilgilenmediğini açıkça belirtti.

Operatör, ABD kablosuz operatörleri arasında en düşük fiyatlı eski müşteri tabanına sahip. BofA’ya göre bu durum, şirkete “fiyat artırma konusunda en büyük esnekliği” veriyor. Banka, abonelik başına ortalama gelirde (ARPA) yüzde 2,5-3 büyüme öngörüyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.